基于对塞内加尔小企业进行定性调查的研究表明，采用不同的金融实践可以基于对银行服务和移动交易服务的明确比较（[1] 博客文章“移动货币：银行账户的替代品？塞内加尔研究结果”）。更具体地说，关于使用大量融资，讨论中仍然认为银行选择是不可避免的，尽管存在争议，从对它和整个银行机构的批评可以看出。所谓的“正式”融资通常与“非正式”融资进行比较，即在亲密朋友或熟人网络内的人际融资，其特殊之处在于它通常是非商业性的。
你在银行工作！
定价和灵活性
然而，我们必须小心，不要由此得出结论，认为人们选择人际融资的主要原因是它是免费的。事实上，尽管对金融服务的批评经常针对定价行为，但它不仅反映了参与者为服务付费的经济意愿，也反映了一种道德立场。被认为滥用的定价会加剧更广泛的机构不信任，旨在以牺牲其他民众的利益为代价“让”有权有势的人致富。一位受访者说，她更愿意用手头的现金向社区成员贷款或捐款，而不是存入银行账户。这样一来，她就与银行和其他贷款机构竞争。
更重要的是，支付给贷款机构（无论是小额信贷机构 VK数据 还是传统银行）的利息，更多地被解释为对有关贷款机构的不当支付（“你在为银行工作！”），而不是贷款和还款之间时间的价格。
银行服务的社会意义反映了塞内加尔社会的团结状态。无论是家庭还是参与者所属的各个社区，这种点对点融资仍然是信贷机构非市场替代品的重要来源。这些融资形式不仅通常是免费的或几乎免费的，而且在还款条件方面也提供了更大的灵活性，最重要的是，考虑到每个人的个人情况以及在业务过程中可能出现的“不可预见的情况”（危机、疾病等）。各家贷款机构相对未能考虑到这些因素，这让它们看起来像是“无情”的数字。
人际理财：在赞赏与批评之间
然而，尽管人际融资由于互助网络提供的灵活性而成为一种有价值的选择，但它也受到批评。一些“不可预见的”费用是团结关系的缺点。反过来帮助团体成员的义务会产生难以预测的支出来源，并使企业内部的管理和预期变得复杂。
此外，尽管这些团结做法仍然普遍存在，但调查显示，一些参与者呼吁将资金更加正规化。这主要是由于参与者之间的相互依赖链延长，导致人际担保减少，从而导致经济关系日益匿名化。
参与人际融资并不一定能加强社区联系，相反，它对社区联系是一种考验。人际借贷安排对声誉和荣誉的影响可能会逐渐成为借款人的一种限制或不当行为。利益相关者可能会寻求摆脱这种制度，转而采用法律更为健全、不太受人际关系影响的制度。
结论
当塞内加尔的小“企业家”谈论银行融资时，它仍然是大额融资不可避免但又备受争议的选择。但在人际融资仍是最常见的替代方案的情况下，对它的批评可能表明对信贷正规化的需求正在出现，主要是为了在人际担保减弱的背景下使其受到法律惯例和更好的监管。从这个角度来看，塞内加尔乃至整个非洲的新信贷参与者面临的挑战是提供金融服务，在扩展人际融资的一些逻辑的同时，满足对更多正规化的新需求。